Основные тенденции 2010 года

    Банковский рынок России восстанавливается. Кредитный розничный портфель банков вырос более чем на 14%, депозитный портфель вырос на 31% (это рекордный рост на рынке сбережений за последние несколько лет). При этом, если процентном отношении кредитный рынок почти восстановился, то в реальном до полного восстановления потребуется еще год-два. Зато по депозитам мы превзошли предыдущий максимум как в реальном, так и в номинальном выражении. База привлеченных средств банковской системы очень скоро превысит очень важную отметку в 10 трлн.рублей. Это произойдет если не на 1 марта, то на 1 апреля 2011 года. Кредитный портфель уже превысил отметку 4 трлн рублей и есть все основания полагать, что развитие кредитного рынка будет продолжаться. Банковская система России сейчас развивается очень динамично, и кризис не повлиял на отношения клиентов к банкам.

   Важно, что все виды кредитования, которые предлагают сейчас российские банки развиваются тоже достаточно успешно. Структура кредитного портфеля в целом по банковской системе довольно устойчива: потребительские кредиты (или кредиты наличными) занимают около половины совокупного портфеля, ипотека - треть, автокредиты - порядка 15% и остальное занимает задолженность по кредитным картам. Все сектора розничного кредитования прошли кризис, восстанавливаются, хоть и разными скоростями. Это позволяет нам надеяться на то, что дальнейшее развитие будет успешным.

   Если мы сравним положение дел в российском банковском секторе и в странах Восточной Европы, то увидим, что хотя в процентном отношении к ВВП соответствующие активы и пассивы в российских банках существенно уступают восточноевропейским (сейчас кредиты у нас составляют чуть меньше, чем 10% ВВП, то в странах восточной европы - 20% и больше), тем не менее, по доле проникновения (по доле людей, которые пользуются различными банковскими услугами) Российская Федерация уже находится на уровне стран Восточной Европы. Это позволяет надеяться на дальнейшее развитие и дальнейший рост. Восстанавливается прибыльность банковских операций, несмотря на тенденцию снижения ставок. Большинству банков удается удерживать процентную маржу на приемлемом уровне, что позволяет говорить об эффективности банковского бизнеса, не смотря на кризис.

    Ожидания и прогнозы на 2011 год

     Мы предполагаем, что в 2011 году ситуация будет улучшаться, темпы роста по кредитам достигнут и может быть немножко превысят 20% в целом по банковской системе в годовом выражении. Темпы роста депозитов чуть снизятся. Конечно, вряд ли рост по вкладам будет снова 30% и выше, но до 20% прирост может быть. Эти ожидания связаны в первую очередь с тем, что кредитный рынок сейчас восстанавливается, доходы населения растут, а процентные ставки в последнее время снижаются.

    Почему продолжится рост депозитов? Во-первых, пока есть доходы - есть что сберегать. Во-вторых, в России слабо развиты альтернативные формы сбережения, такие как паевые фонды, небанковские финансовые институты. Если мы сравним деньги, размещаемые в банках и в других финансовых инструментах, то мы увидим что в разы, а может быть и на порядок, банковские депозиты превосходят своих конкурентов на финансовых рынках.

    Также, по нашим оценкам, если сравнивать уровень закредитованности в России и в странах Восточной Европы, то Россия сильно недокредитована. По разным оценкам, от 2.5 до 4.5 раз. Опять же, если мы сравним проникновение по кредитным продуктам в корпоративном секторе - оно уже где-то близко, даже сопоставимо с уровнем проникновения кредитов в развитых странах. Однако, в части портфеля кредитов, выданных физическим лицам в России, мы еще отстаем, нам есть куда расти, есть еще потенциал.

    Кроме того, будет активизироваться дистанционное обслуживание, интернет-банкинг. В России спрос на эти услуги меньше, чем в развитых странах, но, по мере проникновения интернета и других высоких технологий в нашу жизнь, этот спрос будет расти и банки получат дополнительную возможность расти и получать комиссионные доходы на этом, компенсируя то небольшое снижение маржи, которое происходит в силу снижения процентных ставок.

    Так что на жизнь мы смотрим достаточно оптимистично, есть где развиваться разным формам банков. Конечно, если мы посмотрим региональный срез, мы увидим, что некоторые банки, особенно это касается иностранных банков, сейчас задумываются о том, вести ли им дальше бизнес в России, но в то же время, свято место пусто не бывает, и на их место либо придут другие, либо этот рынок будет поделен между теми, кто используя разные модели, успешно ведет свой бизнес и операции в России. Рост сейчас показывают и банки с государственным участием, такие как ВТБ24, рост показывают и частные банки, в том числе региональные. Не все, кстати, иностранные банки прекратили свои операции в России. Некоторые, наоборот, продолжают развиваться, такие как Райффайзен или группа Сосьете Женераль. Таким образом, рынок становится все более конкурентным и это идет на пользу нашим клиентам.

     Ответы на вопросы:

   - Низкие ставки по депозитам приведут ли к развитию других форм сбережений и инвестирования? Какие из них в первую очередь будут развиваться?

   - Когда существует низкий уровень ставок по депозитам, невольно возникает желание поискать какие-то другие формы инвестирования. Но здесь есть определенные ограничения. Первое, наши прочие небанковские финансовые институты достаточно слабо развиты, особенно по отношению к другим странам. Во-вторых, есть определенный риск: все мы видели, что твориться с фондовым рынком. Он тоже развит достаточно слабо и двухкратные взлеты и трехкратные падения на нем - не редкость. А значит, есть риск. И, третья причина, по которой можно предположить, что эти институты в ближайшее время не будут активно развиваться и становиться конкурентом российским банках - это некоторое общее недоверие населения к этим небанковским институтам. Банки же, наоборот, уже являются привычными.

     Во время кризиса Агентство по Страхованию Вкладов успешно выполнило свою роль и небольшие банки, которые понесли убытки и закрылись, достаточно гладко прошли процедуру возврата денег. Многие вкладчики, приходя в уполномоченный на возврат средств банк, не забирали средства, а оставляли их прямо в том уполномоченном банке, в котором они получали возмещение. Это говорит о том, что доверие к системе есть и кризис это доверие несколько не поколебал. Поэтому, я думаю, что небанковские институты будут развиваться, потому что у них есть шансы показывать куда более высокую доходность, но какой-то серьезной конкуренции по объемам ожидать не приходится.

   - Каковы причины того, что часть иностранных банков уходит с нашего рынка?

   - Речь идет о том, что какие-то иностранные банки удачно вошли на наш рынок, а какие-то в силу недостаточного изучения рынка или в силу недостаточной компетентности отдельных менеджеров это сделали неудачно. Я не вижу здесь какой-то глобальной тенденции и одной единственной причины. Может быть, кстати, кто-то и не считает, что потерпел неудачу, может быть наоборот, он считает, что ему повезло, что он без больших потерь уходит с российского рынка.

   - Вы сказали, что жители России недокредитованы. Скажите, сколько жителей России сейчас имеют кредит и сколько их должно быть, чтобы по уровню соотносится с Европейскими странами?

   - Немного о методике, как мы считаем уровень закредитованности жителей. Есть такое понятие как паритет покупательной способности (условно говоря, какое количество товаров на фиксированную денежную единицу можно купить). Понятно, что в каждой стране этот показатель индивидуален и если привести эту покупательную способность разных стран к одному и тому же знаменателю, благодаря коэффициентам, мы получим некую сравнительную характеристику.

     Далее, мы знаем средний уровень доходов в каждой стране и средний уровень кредитов, который приходится на этот уровень доходов. Накладываем одно на другое и получаем, что в России сейчас человек, обладающий сопоставимым уровнем доходов с человеком в среднеевропейской стране, имеет у себя кредитов в 4 раза меньше, чем он бы мог иметь, являясь жителем какой-либо среднеевропейской страны. Например, Чехии или Австрии и т.д. Я не говорю о США, там вообще все заоблачно получится. Иными словами, мы гораздо менее закредитованы, где-то в 4 раза.

   - Причина недокредитованности в том, что население не хочет брать кредиты или банки не дают кредиты?

   - Причина скорее в спросе на кредиты, чем в предложении. Сейчас у банков достаточно ресурсов, ставки снижаются, существуют льготные программы, в том числе с участием государства, которые банки активно проводят в жизнь, потому что это выгодно и им. Также не стоит забывать о том, что в странах Европы банковское дело существует столетие, где-то тысячелетие. А у нас банковская система существует около 20 лет. Только сейчас в жизнь вошло то поколение, которое формировалось при рынке.

     До этого, во времена СССР существовала сберегательная касса. Она не случайно называлась касса - она не была банковской в полном смысле этого слова. У нас только зарождается культура кредитования и банки стараются эту культуру привить. Появляются даже самые неожиданные элементы, например виртуальные деньги, которые распространение получили преимущественно в России. Во всем финансовом мире все понимают, что есть банки, есть пластиковые карты и зачем еще какие-то системы? Настолько проникла в суть человека банковская система на Западе. А мы еще только развиваемся.

   - Государство активно поддерживает рынок специальными кредитными программами. Начинает складываться ощущение, что эти программы заменяют банковское обслуживание и сами банкиры все более становятся заинтересованными в продвижении именно своих продуктов, а не государственных. Насколько необходима эта поддержка и какое время?

   - Обязанность государства помогать в трудных ситуациях, в первую очередь своим гражданам. Все государственные программы, которые существуют (по ипотеке, по автокредитованию, программы поддержки малого бизнеса), на самом деле не могут и не должны заменять банковский бизнес. Это программы, направленные на государственную поддержку тех или иных отраслей или групп населения. Поэтому я думаю, что государственные программы и коммерческий ритейл будут развиваться параллельно. И чем лучше будет ситуация в экономике, тем государства в программах ритейла будет меньше и должно быть меньше, на мой взгляд.

    - Какие особенности рынка банковских услуг в регионах Урала, Поволжья, Западной Сибири. Есть ли различия в поведении потенциальных пользователей банковских услуг?

    - Все указанные регионы являются репрезентативными, средними по России. Есть Москва и Московская область, где банковский бизнес переразвит. На Северном Кавказе, например, наоборот банковский бизнес недоразвит. А вот в центре России услуги банков хорошо представлены и  репрезентативны. На мой взгляд, для Урала, части Поволжья и Западной Сибири характерны все те тенденции, которые характерны для России в целом. Поэтому, если хочется что-то замерить по России, замеряй здесь.

    - Является ли факт увеличения вкладов в банковской системе негативным? Что может замедлить прирост банковских вкладов?

    - Никаких негативных факторов в приросте банковских вкладов нет. Они (факторы) позитивные. Некоторые наши коллеги считают даже, что слишком позитивные и регулярно снижают процентные ставки.

      Что может замедлить прирост банковских вкладов? Первое - это достаточно низкие процентные ставки. Второе - это рост кредитования. Отчасти кредитование и сбережение это взаимодополняющие функции. Либо вы на что-то копите, либо берете кредит.

      Таким образом, если посмотреть на динамику развития банковских услуг до кризиса, то можно увидеть, что в 2008 году уровень привлеченных средств населения приблизился, хотя он все равно был больше, к уровню объема выданных кредитов. Сальдо банковских операций в системе приближалось к нулю. Сейчас ситуация ровно противоположная. Сальдо увеличивается и по итогам 2011 года оно еще больше увеличится.

      Тем не менее кредитование развивается и думаю, часть вкладчиков разместит накопленные средства в покупку квартиры или машины. Третий фактор - это развитие альтернативных форм сбережений. Но как я уже говорил, это развитие пока не очень значительное и большого оттока средств не произойдет. Кроме  того, банки ведь тоже оказывают инвестиционные услуги, поэтому может быть деньги из одной формы перейдут в другую.

    - Считаете ли Вы, что сейчас самые выгодные ставки по кредитам для физических лиц? Если не возможно дальнейшее снижение процентной ставки, то могут ли стать более лояльными требования к заемщику и в чем это выразится?

    - Трудно сказать, что сейчас, завтра или, может быть позавчера, ставки были наиболее выгодными. Почему? Приведу пример. Вы берете кредит на покупку квартиры (ипотеку). Вы видите, что ставка по ипотечному кредиту 15% и предполагаете, что через год она опустится до 10%. Казалось бы, зачем брать кредит сейчас? Нужно подождать и взять кредит дешевле. Но при этом нельзя забывать о том, что за то же время может подрасти стоимость квартиры, то есть стоимость того актива, на который вы берете кредит. Иными словами, когда через год вы придете в банк и будете рассчитывать на ставку 10%, Ваша квартира может вырасти в цене так, что при этом вы реально вынуждены будете заплатить за эту квартиру больше. Таким образом, несмотря на то, что ставка по кредиту ниже, вы экономически проиграли. Ведь вы хотите не кредит, а квартиру.

      Поэтому очень сложно сказать, выгодны ли процентные ставки прямо сейчас. Вы должны рассуждать комплексно. Но если упростить этот вопрос, то я бы сказал, что ставки по кредитам если и будут снижаться, то не очень сильно. Потому что у нас сейчас нет ясности с инфляцией. Несмотря на официальный прогноз в районе 7%, пока, чисто модельно, никак 7% не получается. Получается больше - на уровне 8-9%.

      Понятно, что при инфляции, превышающей показатели 2010 года бессмысленно ожидать снижения банковских ставок. Что касается других форм борьбы за клиента, то речь может идти об упрощении процедур. Иными словами, банк может уменьшить комиссии, если он выстроит свою технологическую платформу так, что будет нести меньшие издержки. Есть и еще один резерв, о котором банки часто говорят, но регулятор его обходит стороной.

      Этот резерв связан с выполнением банками несвойственных им функций: функций финансового мониторинга или контроля качества финансовой дисциплины клиента. А со ставками связь здесь очень простая - все эти процедуры повышают издержки банков. Банки тратятся на дополнительных сотрудников, техническое обеспечение, формы отчетности и т.д. А это издержки. Чтобы компенсировать свои издержки, банки вынуждены повышать свои доходы за счет повышения кредитных ставок, либо понижать расходы за счет сниженных ставок по депозитам. В общем, мы приходим к тому, что бездействие регулятора в этом отношении напрямую влияет на процентные ставки. Этот аспект я бы тоже не забывал.

    - Для какого количества банков есть место на рынке банковской розницы?

   - Я считаю, что рынок сам определяет количество банков в соответствии со своими потребностями. Поэтому сложно назвать определенную цифру. Но я приветствую действия центрального банка, направленные на укрупнение банковского капитала. Ведь банк - это сложное финансовое учреждение, требующее от своих сотрудников определенного профессионализма, определенного уровня защищенности клиента. Не случайно у нас закрыли «ларечные обменные пункты», а банки обязали открывать офисы только в защищенных местах.

   - Какова сейчас доступность международного финансирования и рынка межбанковского кредитования?

   - Международное финансирование сейчас доступно. ВТБ провел IPO совсем недавно. Каналы расширяются. Более того, некоторые аналитики уже стали говорить - а не слишком ли быстро это происходит? На самом деле, не слишком быстро и это хорошо. Потому что любая диверсификация ресурсов хороша. Что касается рынка МБК - он всегда был, есть и будет, потому что он важен для банковского сектора. Всегда у одних банков больше ресурсов, у других меньше. Всегда есть разница. Поэтому банки обмениваются этими ресурсами и зарабатывают друг на друге. Но нужно понимаит, что этот рынок служебный. Это всего лишь еще один распределительный механизм. Поэтому этот рынок, с одной стороны всегда будет, с другой стороны его роль не будет глобальной и самой важной. Все-таки банки должны свои усилия направлять на поддержку реального сектора и граждан, а не друг друга.

   - Снижение ставок по депозитам вызывает ощущение, что сейчас банкам средства населения  нужны меньше, чем года полтора назад. У банков появляются другие источники финансирования. Это верное ощущение?

   - Речь не идет о том, что у банков есть что-то, что полностью заменит депозиты населения. Речь идет о нормальной рыночной ситуации, когда денег для привлечения много, а денег для размещения меньше. Иными словами сейчас предложение ресурсов превышает спрос на них. По классике экономической теории, когда спрос превышает предложение, цена должна снижаться. Цена в данном случае - это и есть процентная ставка. Поэтому можно сказать, что дело вовсе не в альтернативных источниках заимствования. Альтернатива - она хороша скорее в диверсификации, а не в объеме. Нужно говорить о том, что сейчас для банков ресурсы вообще, а не только вклады населения, действительно несколько менее важны, чем это было в начале 2009 года. Это правда.

   - Законопроект о потребительском кредитовании может быть рассмотрен в правительстве уже нынешней весной. Его авторы уже рассказали, чем он будет выгоден для заемщиков. А чем он будет выгоден самим банкам? Насколько банки нуждаются в принятии этого закона?

   - Попробую объяснить на примере. В Москве при строительстве одного из университетов вместо того, чтобы сразу проложить асфальтированные дорожки, вначале сделали ровный газон. Сотрудники и учащиеся этого заведения со временем протоптали дорожки. Затем уже эти протоптанные дорожки и заасфальтировали. Это на самом деле очень хороший пример мудрого законодательного регулирования. Потому что сначала выясняются правила игры, потом эти правила приобретают силу закона. Только тогда, когда закон соответствует жизни, он будет реально работать.

     Я не юрист и не могу комментировать законы. Могу сказать только то, что польза от утверждения любого закона - это четкое подтверждение определенных правил. После того как правила эти утверждены и всеми поняты, мы все начинаем жить и вести бизнес в соответствии с ними. Поэтому я не ожидаю, что будет какой-то прорыв после принятия этого закона. Мы все прекрасно видели, как великолепно рынок рос и развивался до кризиса и без этого закона. Отсутствие этого закона в целом на жизнь системы не влияло.

     А то, что случаются недоразумения с конкретными заемщиками и отдельными банками, это в любой сфере так. Поверьте, после принятия закона определенные недоразумения с заемщиками могут остаться. Если говорить о ВТБ24, то мы, как и ряд банков, отменили комиссии по потребительским кредитам. Можно считать «дорожка протоптана», можно принимать законопроекты.

   - Складывается ощущение, что сейчас многие банки бояться того, что Высший арбитражный суд намерен закрепить в судебной практике решения о неправомерности взимания отдельных комиссий с розничных заемщиков. Пойдет вал досрочных погашений кредитов и банки будут недополучать прибыль. Настолько ли велик объем досрочного погашения в кредитных портфелях российских банков, что им приходится вводить штрафы и ограничения по срокам погашения?

   - Мы с вами говорили о том, что было бы хорошо, если процентные ставки по кредитам были бы поменьше. Но из чего складывается процентная ставка? Она, в том числе, складывается из издержек. Давайте рассмотрим такую ситуацию. Банк привлек на рынке средства под 10% годовых и выдал под 15%. Прошел год, человек пришел и досрочно погашает кредит. Он молодец, заработал средства, или нашел где-то финансирование, за него можно порадоваться.

     Банк же старается выдать кредит кому-то еще. Смотрит, а на рынке ситуация такая, что кредиты выдают под 12%, а фондирование стоит 7%. А у него по-прежнему фондирование под 10%. Получается что маржа с 5 пунктов уменьшилась до 2-х. В реальности существует поток выдач и погашений кредитов. Банк, независимо от себя, несет дополнительные издержки, если он рассчитывал свой денежный поток по немножко другим процентным ставкам. Поэтому вполне естественно, что банк старается эти издержки компенсировать. Это нормальная экономическая реакция, это никакая не дискриминация и не желание нажиться на клиентах. Если ближе к жизни, то по нашему банку, когда мы в прошлом году отменили комиссии, никакого потока клиентов по досрочному погашению не было. Думаю, что особых проблем с этим не возникает и у других банков.

Комментарии

1. gqJBPmrZV -    (Гость)
23.08.2011 в 21:26

There's a terrific aomunt of knowledge in this article!

2. MnXviIyqHftgUuAkYNB -    (Гость)
22.08.2011 в 20:03

Wham bam thank you, ma'am, my qusietnos are answered!

Заголовок комментария:

Ваш ник:

Ваш e-mail:

Текст комментария:

Введите текст на картинке